黄仁勋“畅谈”投资策略，这13只股票逢低买入即可

老黄差不多变身为投资顾问，描绘了重点投资策略，以及应关注的股票。

现在您应该明白，如果听信了大空头所谓“AI泡沫随时要破”，现在会是多懊悔。投资美股，最要命的是对事实缺乏足够的了解和认知。或者说行业领袖说破了都不信，偏偏要去信几个口炮党。

本文的关键假设在于，英伟达是AI超级周期的风向标，黄仁勋的话你得信(可以打个95折)，也要跟。

机遇分散在英伟达所验证的整个生态系统中。黄仁勋在电话会议结束时用一句话总结道：“我们提前完成了构建。”

在他看来，时机已经到来。现在对关注AI的投资者来说，问题是，你的投资组合已经锁定了多少上涨空间？哪些层级的资产还有上涨余地？哪些层级还需要补强？

本文将探讨黄仁勋在电话会议中传递的关键信息，以及相应的，你应该在投资组合中构建哪些核心股票。而这些股票绝大多数都是在专栏或群里经常分析到的。

这些股票只要价格回调，即可以考虑买入。

当然也不必完全照搬。美股的精彩之处是可以经常的自由组合，只要符合清晰连贯的投资策略即可。

数据中隐藏了人们忽略的信息

英伟达(NVDA)上周发布了一份报告，一锤定音讲清楚了AI热潮的内在动力。

• 业务数据一如既往地惊人。季度营收高达820亿美元，这是很多标普大公司整年的营收。

• 同比增长85%；环比增长20%；单季自由现金流高达490亿美元，超过了大多数标普成分公司一年的自由现金流。

• Q2营收预期为910亿美元，远超华尔街此前860亿美元的预期。向股东返还了200亿美元，并批准了800亿美元的回购计划。

黄仁勋在电话会议上用一句话概括了市场需求：“需求呈抛物线式增长。”在他看来，英伟达已经为下一波高速增长做好了准备。但英伟达股价第二天还是下跌了。

人们忽略这一点就好。股价下跌反映的是估值问题，此前股价已从4月低点上涨了40%。而业绩数据则印证了公司更有力的投资价值。

关键还在于，数据中隐藏着更重要的信息。黄仁勋在本季度提出了一种看待英伟达数据中心业务的新方法。他将其拆为两个部分。

• 第一个是超大云，像微软、亚马逊这些家喻户晓的大型科技公司。环比增长12%，表现稳健。

• 第二个是ACIE：AI云、工业云和企业云。这里指新云、主权政府部署、企业自建AI基础设施，以及非超大云运营商的AI原生云服务。

  • ACIE环比增长31%，几乎是超大云的3倍。这个部分(特别是新云)的AI云收入同比增长超3倍。

这是关键所在，是对投资者影响最大的数字。

AI的部署范围并没有缩小到五六家超大云服务商，而是在不断扩大，扩展到AI原生云运营商、40个国家的主权政府，以及构建本地AI工厂的企业。

处于第二波AI浪潮中的那些公司正受益于此。黄仁勋在财报会上已经差不多变身为投资顾问，清晰描绘了目前重点投资策略，以及应该重点关注的股票。这些公司作为AI基础设施的未来，具有不寻常的发展前景。