投资者的工作不是时事评论，而是分享财富
全球最重要的公司正在美国本土进行现代经济史上最大的押注，你的工作是预判和追随趋势，而不是做道德点评。
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今年的美股市场感觉是一直在走钢丝，时刻有惊心动魄、非生即死之感。然而市场最终还是有惊无险地走向历史新高。
距离年终只有最后一个季度了，普遍判断是，美股终将以创新高收尾，从而使2025年成为连续第三个上涨20%的年份。
今年，作为普通投资者的我们应该反思，能不能穿过新闻话题所制造的恐慌，看清这个市场真正的内在动力？
如果我们没有去芜存菁、抓住主轴的思维能力，做美股投资的你，相信沮丧情绪不会消退。
忽略媒体，看到本质
本人一直积极主张大家去认真和反复阅读这样一本通俗经济学读物《理性乐观派：一部人类经济进步史》(我在2023年8月写的推文有粗浅的介绍，链接)，英国作家里德利(Ridley,M.)以深邃的历史眼光，说明了一个道理，这个世界曾经经历过非常多的恐慌和灾难，最终都烟消云散。推动人类社会进步的技术、贸易和能源因素，往往因为主流媒体报忧不报喜的偏向，而被刻意忽略了。
从投资者角度来说，这造成人们往往夸大悲观因素，而忽略内在的进步动力。
作为投资者，理性乐观的世界观会给你带来丰厚的回报。因为上市公司不断克服困难，实现更高的盈利增长和回报，最终是由科技力量带动的。
我们来看看今年的几个爆炸性负面消息：
川普解放日的那张关税表，让市场陷入了一片末日来临的恐慌中。
俄乌战事迟迟没有结束的时候，而中东屡次升起战火。
能源价格受供应冲击而飙升。
华盛顿濒临债务危机，而美中之间的关税战走向了你死我活的边缘。
每一个突发的头条新闻都在动摇市场的信心。然而，在动荡的表象下，很多人活生生的忽略了更宏大的人工智能故事。
历史性的投资高潮
媒体的关注点并非投资者应该重点关注的：全球最重要的公司正在美国本土进行现代经济史上一些最大的押注。
即使在危机不断涌现之际，人工智能热潮依然隆隆前行。芯片出货量创历史新高；数据中心从德州到弗州如雨后春笋般涌现；公用事业公司在竞相重新布置电网；企业和政府部门都在以惊人的速度部署AI应用。
地缘政治威胁着市场的平衡，但AI正在突破科技的极限。让我们先从造王者英伟达(NVDA)说起。
英伟达宣布计划在未来四年向美国AI基础设施投资高达5000亿美元。英伟达最新芯片Blackwell已在亚利桑那州凤凰城的台积电(TSM)美国新工厂正式投产。英伟达还与富士康(FXCOF)合作，在德州建设超级计算机制造工厂。英伟达已认定AI基础设施的未来属于美国。它并非唯一的一家，大型科技公司都在加入美国AI基建的热潮。
苹果(AAPL)最近也承诺未来几年将在美国投资5000亿美元，其中包括在休斯顿建设一个大型AI服务器设施，预计将于2026年投入使用。
Meta(META)正在向位于路易斯安那州东北部规模最大的数据中心园区投入100亿美元，该园区专门用于AI开发。
微软(MSFT)刚将其最初计划的金额增加了两倍，宣布投资33亿美元在威斯康星州东南部打造一个AI超级中心。
OpenAI、甲骨文(ORCL)、软银(SFTBY)等公司已在白宫的“星际之门”计划下联手，承诺向美国各地的AI基础设施和创新中心投资高达5000亿美元。
这不仅仅是普通意义上的基建回流，更是一场爆炸性、历史性的投资高潮。
AI回流的战略意义
为何美国突然急于重塑科技支柱产业？因为今年的贸易战暴露了全球化的脆弱性。
随着地缘政治紧张局势不断升温，大型科技公司正在降低其全球供应链的风险。而做到这一点的最佳途径就是在国内生产。但这已不再仅仅关乎经济，更关乎国家安全。重大科技产业领域某种程度的脱钩断链成为大势所趋。
我们没有必要将这种趋势过度的意识形态化。出于安全考虑，每个国家都有权重塑产业链的稳固性。这与国家间关系的缓和紧张没有必然的联系。
AI的用途不再仅限于提高办公室效率或快速创作艺术品。它正在成为21世纪军事、经济、科技和文化力量的支柱。
以Palantir(PLTR)为例。正如彭博社报道，“该公司的AI和分析技术从第三方传感器和卫星系统收集数据，随后提取信息，使士兵能够更好地了解周围环境，帮助他们更快、更准确地击中目标。”
掌控AI基础设施，就意味着掌控未来的繁荣。白宫深知这一点。英伟达、微软以及其他所有竞相在美国腹地建立晶圆厂和数据中心的公司也深知这一点。
最初的关税战，很可能最终演变成自州际公路系统以来美国本土最大规模的科技基建高潮。
你的工作不是评判时事
作为投资者，强烈建议你的思考重点放在一个大趋势的投资意义上，而不是去沉湎于大趋势本身的道德意义和是非。后者是评论家的工作，你的工作是参与财富创造的过程，分享财富创造的成果，而不是评判时事。
尽管新闻头条不断在宣扬毁灭的来临，但实际发生的情况是，世界为了一个更美好的未来，坚实的地基正在打造中。
在这样的时期，经验丰富的投资者会遵循一条久经考验的原则：当恐惧占据头条时，保持冷静。在充满不确定性的环境中，机会往往青睐于那些专注于长期趋势和深刻理解趋势的人。
愈演愈烈的俄乌战争引发了恐惧，关税带来了痛苦。但拨开迷雾，信号清晰可见：
资本正在回流美国；基础设施正在建设；AI正在加速推进。美国正在掀起了一场AI热潮。正如太平洋的彼岸，另一个大国也在用另一种方式掀起AI热潮一样。
接下来会怎样？你无需追逐每一次反弹。相反，你应该做的是建立你的AI股票观察名单，并在因为恐惧产生机会之际寻找切入点。
比如，我只是举例，你可以重点关注：
半导体领军企业正在将生产转移回美国(如NVDA、AMD和TSM的合作伙伴)。
AI软件公司(如PLTR、AXON、META、MSFT)。
封装、测试和热系统领域的先进制造(如SNPS、COHR、AMAT)。
对于密切关注AI股票的投资者来说，这波回流浪潮预示着潜在的多年上涨趋势。
这是第四次工业革命的曙光；而它正在美国本土兴起。
关税、通胀、战争、政治动荡、自然灾害，很多人本能的感到恐惧。但在混乱之中，一个重要的图景正在逐渐清晰。
如果市场能够在如此程度的动荡中保持稳定，想象一下它们在复苏中将展现出多么强大的力量。
持续的市场混乱让许多投资者保持观望。大多数人认为市场波动是撤退的理由，只有一部分有远见的投资者认为这是采取行动的理由。希望你能成为这样的人。
声明：
所提供信息仅供研究决策参考，不构成投资建议。
所含原始信息来自网上，由作者分析综合，不能保证准确性和完整性。
文中包含的预测基于对市场状况的多项假设，无法保证实现预期结果。
本文初衷是给予您在选股过程中提供一定的智力支持，但无法代替决策，请保持独立判断。