苹果的杀器是卫星通信不是AI｜2个潜在牛股

主流通信服务商都在布局利润丰厚的卫星通信服务，目前只是静悄悄的大战前夜。

最近大家都被“苹果智能”(Apple Intelligence)这件事吸引了关注度，而忽略掉了苹果正在悄悄布局了一个新的收入增长点，即卫星通信服务。苹果已经推出了非紧急版本的卫星服务，称为“卫星消息”。用户可以用iPhone 14及以上版本连接到距地球数百英里的卫星，以便在断网时给朋友和家人发送加密短信。

这个在iPhone 14中引入的紧急消息功能，可以通过卫星联系急救人员。服务最初是免费的，但非紧急版本逐渐就会变成收费版本，这意味着未来的苹果机型将减少对WiFi和蜂窝连接的依赖。

苹果的服务收入在上个季度已经创了记录，与此同时iPhone销售同比下降了10%。人们会逐渐习惯用卫星发送消息、上网和打电话，这就不再会有信号盲区这个说法了，在火车、飞机和邮轮上，跑到偏远地区都能顺畅连接。这种卫星通信服务的方便程度，不仅会促使旧款iPhone的用户升级，而且会成为苹果的又一个利润增长点，就像Apple Music、News+和TV+那样，使苹果从一次性的硬件销售变成可产生持续收入的服务商。

世界上几乎所有大型通信服务商都在布局卫星通信服务，我们可以预期这将是一个利润丰厚的大市场，目前是静悄悄的大战前夜。看到这篇文章的朋友，希望大家能够足够重视这块蓄势待发的市场，你能从中发现3年内带来2-3倍回报的股票！

本文试图对这个市场进行简略扫描，同时介绍两个非常有前景的卫星直连公司。在我收集资料的过程中，碰到了公开信息不够多的难题，这些潜在的高成长公司同时也有更高的风险，因为目前尚未产生足够的现金流。

LightShed Partners分析师沃尔特·皮塞克(Walter Piecyk)表示，iPhone连接低轨道卫星的功能对推动消费者升级手机的作用可能比AI还要大。苹果公司打算在今年秋天扩大iMessage的卫星连接功能，但这一计划被AI抢走了注意力。

Piecyk一直在使用iOS 18Beta版在iPhone 15 Pro Max上测试iMessage的卫星通信功能。他认为表现比预期的要好很多，用户会发现非常多的使用场景。

破解盲区之困

全球有超过50亿部移动电话在使用，但信号覆盖范围存在很大的缺口。由于人口密度的不同，传统电信基础设施很难解决问题。无线网络仅覆盖地球陆地面积的30%左右，导致还有超过10亿潜在用户根本没有无线覆盖，还有数十亿人无法正常使用宽带。

生活在城市地区，你很少会感觉到盲区的存在。然而偏远地区、发展中国家、邮轮和飞机等就有非常严重的盲区问题。这种情况下，卫星就是一个非常有用的解决办法。卫星在一百公里之外绕地球运行，每个卫星的覆盖范围很广，一个卫星群足够为整个地球表面提供服务。现在随着卫星发射成本的下降、卫星技术的进步，为卫星通信创造了巨大的商机。下图：手机之间的通信需要信号塔之间的相互通信。

移动无线服务市场价值估计为1.1万亿美元，据信未来8年卫星直连的通信市场将蕴藏累计670亿美元的商机。并且卫星通信服务也可以为电信运营商带来40%的收入增长，其中1500亿美元来自为现有客户提供连接，2500亿美元来自新用户。

我下面将介绍两家非常有前景的公司，都从事向手机提供无缝对接的卫星直连服务，最近都因为傍上了通信行业的巨头们而受到瞩目。我们不用等到SpaceX上市就能介入这一新兴的市场，机会已经在面前。