这个AI半导体股或有翻倍机会｜2026.3.10

通胀破5%，这个噩梦会如何影响川普的行为？

• SPR缓冲释放了什么信号

• 美国能否在未来3周内脱身？

• 资本对战事前景的新定价

• 通胀会重回5%以上？

• 这个AI半导体股或有翻倍机会

【2026年3月9日周一】这个周末伊朗战事处于混乱状态，市场准备好进入全面的危机模式。油价竟然一度飙升至接近120美元，纳期下跌超2%，比特币暴跌，亚洲股市暴跌，韩国股市连续第五个交易日领跌。

但本专栏一直强调，战争风向瞬息万变。一方面可以谨慎乐观，另一方面还是以观察和准备为主，就短期事件去盲动操作，风险很高。

就在昨晚，七国集团(G7)的举动就印证了这一点。

七国集团召开紧急峰会，讨论协调释放战略石油储备(SPR)，从其战略储备中释放4亿桶，相当于其12亿桶总库存的33%。这将是有史以来规模最大的释放。

原油价格立刻从120美元跌至100美元，风险资产反弹。周一纳指从一度超过2%跌幅中收复失地，实现了一次多头反击。

看涨，但风险依然存在，市场远未脱离险境，只是可以判断说局势有望迅速好转的前景更加明朗。

SPR缓冲释放了什么信号

可以说，伊朗战争已经触及了“痛点”，将迫使经济压力下的各方偏向屈服和退场。

这场冲突正在缓慢但稳步地损害美国经济，反而增加了未来3周内结束的可能性。

协调释放4亿桶原油是实实在在的供应，传递了一个希望尽快“止痛止血”的信息，这本身就是冲突解决的潜在信号。

但我们必须认识到它无法做到什么：无法解决霍尔木兹海峡问题，无法恢复科威特的原油加工能力，无法使伊朗的原油出口恢复正常，无法改变每桶120美元油价所反映出的结构性供应缺口。

它只是暂时掩盖了这一缺口，买到了一段解决冲突的时间，具体取决于原油消耗速度和需求动态(当然美国短期缓解石油供应危机的方法还有很多，但都属于有限的缓解)。

3到5周的时间提供了一个政治窗口，使川普政府在不受油价飙升的背景下，寻求退场。也给七国集团盟友提供了向华盛顿施压、促其缓和局势的筹码。

能否有效利用这一窗口期，才是关键所在。