CoreWeave和白宫有关系吗？也许｜2025.12.5

股市动物精神似有回归，这个故事股可以适度减仓

• 金发姑娘式的劳动力市场数据，降息十拿九稳

• 核心软件企业盈利亮眼，AI终端需求强劲

• 小扎：其他都可以减，唯独AI开支不减

• 股市动物精神似有回归，这个故事股可以适度减仓

• 这个机器人股的大跌，可认为是停车接人

• 如何看CoreWeave风险和回报，它和白宫会是什么关系？

【2025年12月4日周四】今天美股的动物精神似乎有回归迹象。在宏观和微观层面上投资者获得了双重利好：

1）好于预期的经济数据；2）核心AI软件企业亮眼的盈利表现。

劳动力市场的表现完全符合华尔街预期：既不过热，也不过冷，恰到好处的稳健足以维持经济软着陆的预期。

人力资源公司“挑战者”的裁员数在10月份激增后，11月份大幅回落。感恩节期间，每周首次申请失业救济人数降至3年来的最低点；持续申请失业救济人数也降至两个月来的最低点。

这意味着劳动力市场还没有到崩溃程度，可能还在缓慢复苏。这为美联储提供了充足的空间进行降息。市场显然对此达成了共识。

与此同时，财报季中的软件公司业绩强势来袭，有力证明了终端市场对AI的需求依然火热。