SpaceX文件泄天机，八个吃定“缺电饭”的玩家

电力相关股票可分为不同的层级，每个层级都存在各自的风险回报，核心公司通过一份披露的文件得到了验证。

2008年至2023年，美国发电量年均复合增长率仅为0.1%！15年来，美国的发电量几乎没有增长。

如今人工智能时代已经到来，数据中心消耗了相当于整个城市电网的电力来训练模型，模型规模越来越大，耗电量越来越高。

严重缺电，这是个问题。

SpaceX将整个长期战略押注于一个论点：地面能源已经无法满足AI计算的需求。该公司向SEC提交的文件中披露，全球最大的训练集群COLOSSUS/COLOSSUS II主要依靠天然气和燃气轮机技术运行，燃气轮机正在为地球上最先进的AI基础设施提供动力。

S-1文件是公司宣誓不可造假的资料，理解其中透露的信息对投资者非常有价值。

文件将“首个千兆瓦级Megapack电池组安装”列为公司的一项里程碑，计划于2026年完成，这证明数据中心规模的储能如今已成为一项实际采购项目。

形势一目了然，在轨道计算最终从太空解决电力需求之前的几年里，所有建造、供应或维护数据中心所需电力基础设施的公司，都身处全球经济中结构最稳固、需求最确定的市场。而需求正呈指数级增长。

数十年来投资不足导致供应严重受限，而这正是长期基础设施建设财富积累的基石。

电力相关股票可分为几个不同的层级，每个层级都存在各自的风险和回报：

• 为COLOSSUS提供电力的发电机组；

• 制造涡轮机和冷却系统的设备制造商；

• 向涡轮机输送天然气的燃料供应商；

• 负责将所有设备连接起来的施工公司；

每个层级的核心公司都通过S-1披露文件得到了验证，下面的八家公司，都是处在长期电力短缺风口上的关键玩家，本文结合SpaceX公布文件，对这些公司进行若干基本面判断。

建议投资者可以列为跟踪名单，在合适的回撤时机(总会有的)，根据自身投资需求采取行动。