自动驾驶汽车两个阵营隐然出现
在自动驾驶革命中，优步绝对不会是打酱油的。
注：这篇文章是写于今年1月中旬的后续分析，可惜一段时间搁下来没有发布。写文是Uber股价在持续阴跌中，65美元。现在是74美元。对它的估值分析仍然有效，而且近期我将继续更新有关Uber的文章及投资策略，本文算是一个铺垫。
1月12日写了一篇有关优步Uber的文章《面对特斯拉的自动驾驶，优步竟然很淡定》，比较多的从商业模式的角度思考为什么优步有机会在自动驾驶汽车的竞争中成为王者。这一篇结合一些最新的进展，对优步的估值现状做一点评价。
优步与英伟达的重磅合作
一个重磅的行业消息是Uber Technologies(UBER)和英伟达(NVDA)宣布共同开发AI驱动的自动驾驶技术。此次合作将利用优步丰富的行程数据和英伟达先进的AI平台，创造更高效、更可扩展的自动驾驶技术。有关合作的更多细节需要等到今年晚些时候才会披露。
技术领先的英伟达和拥有庞大数据的优步强强联手，可以与在自动驾驶技术上押注很大的特斯拉(TSLA)唱对台戏了。由这三家行业巨无霸共同开拓市场，自动驾驶会来得更快更有水准，最终三家公司都将受益。
据报道英伟达将使用Cosmos和DGX Cloud系统。Cosmos世界基础模型是专为理解物理世界打造，可预测和生成“物理感知”的视频平台，主要就是为了推动自动驾驶汽车和机器人等物理AI系统的开发。它可能会彻底改变AI、自动化和自动驾驶汽车领域的格局。
Cosmos平台可以将现实世界的数据转换为可用于训练AI的3D场景，用于模拟每个场景的不同情况和结果。这就是一款专为自动驾驶汽车设计的强大工具。
它需要现实世界的数据来为模型提供数据，这正是优步的用武之地。优步每天完成超过1800万次乘车，拥有世界上最宝贵最庞大的交通数据。两者的合作完全可以加速提供安全且可扩展的自动驾驶解决方案。
AI进化的关键一步是与物理世界的结合。如果说AI机器人将彻底改变人类社会的话，那么第一个AI机器人就是自动驾驶汽车。
今年已启动无人驾驶服务
另一个行业重磅消息是，优步今年将在应用上推出无人驾驶汽车，上线来自Alphabet旗下Waymo等供应商的自动驾驶服务。几个月后，德州奥斯汀和亚特兰大的乘客将可以通过Uber应用叫到Waymo。
优步正在筹备调整相应的业务流程。根据合作协议，优步将负责维护无人驾驶车队，包括租用汽车存放点，配备充电器和高速上网，培训维护车上摄像头、激光雷达等设备的后勤人员。这个工作很耗费时间，必须边走边调整。
过去5个月，优步已经宣布了多项战略合作，覆盖洛杉矶、达拉斯和其他城市。
人工驾驶的出租车不会很快消失，未来将是普通出租车和无人驾驶汽车的结合。优步CEO达拉-科斯罗萨西(Dara Khosrowshahi)认为，可能还需要10年时间才能实现完全的自动驾驶汽车。
成为最大的轻资产运营平台
优步确实没有自己的自动驾驶技术，它甚至早在2020年就卖掉了自动驾驶部门。这一点还是很有战略意义(具体分析见前一篇)。
优步真正的目标是成为超级应用，提供所有叫车服务，服务可以来自Waymo等各个竞争对手/合作伙伴，也就是成为提供自动驾驶服务的运营平台。
其优势在于其网络、品牌知名度和易扩展性。自动驾驶汽车投入使用，最快的路径就是在优步应用上开放给最大范围的消费者。因此优步不开发自己的自动驾驶技术，节省下了巨额资金。而注重以平台的力量切入这个市场，时间可以证明这种思路的合理性。
另一方面，特斯拉去年在AI和Robotaxi下了大赌注。特斯拉有很多优势，购买了巨量英伟达芯片，拥有生产汽车的工厂网络，提前部署了FSD功能，行驶里程已超过13亿英里(下图)。
人们都想知道谁能最终赢得自动驾驶汽车这场比赛，但也许这是一个错误的设问。更大的可能性是没有一家可以独吞这个市场。需要建立起行业生态，需要不同的自动驾驶技术进行竞争。
谁都绕不开优步
相对来说，优步以低风险高回报的方式参与了自动驾驶汽车的竞争，相信对投资者来说也是如此。
1，该公司并没有在最新的AI芯片上花费数十亿美元。特斯拉希望成为第一个开发自动驾驶技术的企业，但它并没有企图心去复制优步在市场上的主导地位，这是优步非常独特的优势。
2，优步控制着全球叫车市场25%的份额，Lyft(LYFT)是遥远的第二，份额只有8%。这是更新于2022年底的全球数据(Statista)。可以发现，优步是唯一一款真正全球性的叫车应用(下图)。
因此，优步势必在叫车和自动驾驶汽车的未来中发挥重要作用，作为一个全球覆盖最广最深的平台，它可以允许任何拥有自动驾驶汽车的运营商加入到运营网络中，从而快速将业务发展起来。
优步几乎是一个稳赢的大玩家。
市场并未认可其优势
在这场自动驾驶革命中，优步绝对不会是打酱油的，甚至可能是最大的赢家。
然而股价最近受到了严重抛售，2024年股价表现都不算太好，特别是达到87美元的高位后持续下跌，在60美元附近才找到支撑。
被抛售大致有如下几个原因：