有“收费站”潜质，2家闷声发财的芯片设备商

“AI淘金热”正在造成长期瓶颈，而这两家硬件公司的作用是缓解瓶颈

资产管理公司奥本海默(Oppenheimer)最近建议投资者可以关注一些默默无闻、处于半导体供应链关键位置上的设备商。

“人工智能计算需求每六个月翻一番，但硬件性能每两年才翻一番，导致先进半导体及制造所需工具出现严重的结构性短缺。”奥本海默的报告如此认为。按照这个思路，可以找到一些本来很少入投资者法眼的硬件公司，如晶圆厂设备供应、先进封装、材料和电子设计自动化(EDA)等，从事此类业务的公司是支持代工厂和集成电路制造商的中坚力量。

报告给了两家公司的建议，认为它们也像英伟达那样，是人工智能需求中卖稿子铲子的硬件公司。“人工智能淘金热”正在造成长期瓶颈，而这两家硬件公司的作用是缓解这些瓶颈，使它们有着“公路收费站”的地位。

其中一家总部位于美国马萨诸塞州的公司生产用于先进封装和高带宽内存HBM的良率提升工具，并通过与英伟达NVDA的顶级供应商台积电和SK海力士合作，实现了三位数的增长。奥本海默给予其260美元的目标价，目前市盈率为12个月预期收益的31.4倍，高于其五年平均水平21.9倍。

这只股票我已经在9月15日介绍过《2只新冒头的AI股，短期蓄势、增长可观》，作为我近期看好认为有可能会进入上升通道的AI股。当时股价是198美元，现在213.69美元，短短一个半月有8%涨幅了。

另一家在HBM、先进封装和EUV工具方面有着”早期而快速增长的业务"。这家公司在中国有面向当地市场的业务，可以免受中美半导体贸易摩擦的影响。目标价为70美元，有90%的上涨空间。报告称其为“准备上涨的弹簧”。目前的预期市盈率为13.1倍，略低于五年平均水平14.5倍。

本文就两家公司的估值情况做进一步介绍。