新投资者训条：不要与老川作对｜2026.1.6

委内瑞拉的事情，告诉投资者，需要跟着白宫的节奏起舞。

• 千万不要与一位中期选举攸关生死的现任总统作对；

• 委内瑞拉行动和美国大型炼油厂的关联；

• 博彩市场发出警讯，预示了未来11个月的美国政策走向；

• 帝国执政时代开启，对投资者意味着什么？

委内瑞拉的事情，告诉我们投资者的是，需要用“帝国执政”的思维来理解所有政策/行动的逻辑，旧的“新自由主义共识”不复存在。投资者的投资策略必须有所应对。

2026年似乎将成为行政权力集中、战略性经济干预、大规模AI和基础设施建设支出的一年。

按照委内瑞拉的先例，是白宫会继续行动在先、解释在后的一年。

欢迎参考我在年底前后连续发表的宏观策略文章，希望对您有所启发：

2025年12月7日《2026年，你应该跟着川普投资这六大产业》

2025年12月28日《加密币市场在悲观，但全新的美元金融体系在搭建》

2025年12月31日《2026年宏观判断：高增长和失业并存的疯狂世界》

2026年1月2日《这27家企业，最有可能涌现出“国家冠军”》

【2026年1月5日周一】没有比马杜罗被“暴力快递”到纽约法院更万众瞩目了，今天来谈一下对美股投资者的影响。

政治、道德的后果不是本文关心的重点，从投资者的角度来说，这是一个闪亮的信号，你需要警醒了：

如果说2025年之前，市场有一句常识：不要与美联储作对；那么从今年开始，我们需要牢记：不要与老川作对。

通俗的说，我们需要前置性地去理解白宫所有做法的政治经济逻辑，进而理解对市场的意义，以及投资者面临的机会。

首先，关于委内瑞拉的行动，有人讲这完全是为了石油。

是的，美国的国策一向是国家利益为上，兼顾道义法。奔石油而去没毛病，谁会无利而起早的呢。

由于过去15年来的页岩油革命，美国貌似已经实现了能源独立。但这只能说是方向正确，却存在天然缺陷。